Actief afwijken of passief de markt volgen? Hoe vind je een betrouwbare expert? En waarom beleggen op basis van voorspellingen niet werkt! Over misleidende informatie in de beleggingsindustrie. Het is heel simpel. Als ondernemer heb je vermogen, maar geen pensioen. Je vermogen is je pensioen. Als het op is, is het op. Je kunt dan bij niemand aankloppen behalve bij de AOW. Beleggen is een belangrijk onderdeel van pensioenopbouw en daar gaat heel veel fout. Uiteindelijk draag je zelf de eindverantwoordelijkheid, ook al besteed je het beheer van je vermogen uit. Dit boek helpt je de juiste keuzes te maken. De misinformatie en misstanden die ik in de financiële media en beleggingsindustrie tegenkom en heb meegemaakt hebben mij ertoe doen besluiten dit boek te schrijven. Dit boek geeft elke ondernemer of pensioenbelegger de kans om met zijn vermogen een degelijk pensioen op te bouwen. Dit boek beschrijft: 1. Hoe je er als ondernemer zonder regulier pensioen toch voor zorgt dat je vermogen niet vroegtijdig opraakt, zodat je het later niet met minder hoeft te doen. 2. Hoe je je kunt beschermen tegen de risico’s van beleggen en hoe je permanent verlies van je vermogen door veel voorkomende fouten kunt voorkomen. 3. Hoe je het kaf van het koren kunt scheiden in de beleggingsindustrie. Hoe je kunt weten wat werkt, wie bekwaam is en wie je kunt vertrouwen. Mensen worden via de reguliere of financiële media continu blootgesteld aan een onophoudelijke stroom van onzin van beleggingsexperts die veinzen dat ze een idee hebben wat er op de markten gaat gebeuren. Vele van deze beleggingsexperts geven een verkeerd beeld. In dit boek gaat Van Hemmen in op wat de werkelijke risico’s zijn van beleggen en hoe je je vermogen kunt beschermen tegen deze risico’s. Met een langetermijnvisie is beleggen niet zo risicovol als velen denken. Van Hemmen laat zien hoe je het kaf van het koren kunt scheiden in de beleggingsindustrie. Hij beschrijft een methode waarmee je een adviseur of fondsmanager kunt selecteren die integer is en bekwaam. En hij legt uit hoe je een bewezen beleggingsstrategie kunt selecteren op basis van vijf criteria. De meeste beleggers beleggen op basis van voorspellingen. Van Hemmen laat in dit boek zien dat dit de oorzaak is van bijna alle problemen in de beleggingsindustrie. En hij legt uit dat je zowel actief als passief kunt beleggen volgens een bewezen strategie en bespreekt de voordelen en nadelen van beide opties. Het uiteindelijke doel van dit boek is om je genoeg kennis te geven om ervoor te zorgen dat je de juiste keuzes kunt maken om je vermogen een leven lang mee te kunnen laten gaan. Je leert om het kaf van het koren te scheiden in de jungle die de beleggingsindustrie heet, en je leert hoe je je kunt beschermen tegen permanente beleggingsverliezen. Voorwoord 1 1 Hoeveel is genoeg? 5 Bereken hoeveel genoeg is 9 Pensioenplan in de praktijk 10 Beleggingsrisico en pensioen 16 Vermogensstrategie 18 Plannen voor tegenvallende beleggingsresultaten 21 2 Beleggen is risicovol: waarom zou ik beleggen? 27 Je vermogen krimpt als je niets doet 27 Beleggen om inflatie tegen te gaan 29 Twee soorten beleggingsrisico 39 Tijdelijke verlies 39 Permanent verlies 45 Alle beleggingsexperts zijn leugenaars 58 Voorspellers 58 Voorspellen is een verdienmodel 61 3 Het kaf van het koren scheiden in de beleggingsindustrie? 67 Nobody got fired by hiring IBM 67 Je blijft zelf verantwoordelijk voor de resultaten 68 Vermogensbeheervergelijkers 69 Bekwaam en een integer mens 71 Integer klantbelang versus eigenbelang 72 Omstandigheden die klantbelang bevorderen 72 Wie is bekwaam? 75 Een bewezen methode 76 Wat is een bewezen strategie? 76 Inhoud 4 Voorspellen versus modellen 81 Waarom werkt voorspellen niet? 81 Modellen presteren beter 82 Ja, maar Buffet dan? 82 Kwantitatief beleggen volgens een model 84 5 Actief afwijken of passief de markt volgen? 86 Actief of passief 86 Doel van portfoliomanagement 87 Waarom actief beleggen? 90 Voordelen en nadelen van actief afwijken van de markt 90 Indexbeleggen 90 Is indexbeleggen een bewezen strategie? 91 Nadelen indexbeleggen? 93 Factorbeleggen 93 Value 94 Factorstrategieën 94 Strategie 1 Beleggen met een overweging naar kleine waardeaandelen (Small Cap Value Tilt) 95 Strategie 2 Value en Momentum: een geconcentreerde strategie 102 Conclusie over afwijken 110 6 Een draaiboek voorkomt stress (IFTTT) 113 Laten doen of zelf doen 114